시장 리스크 관리

금리 리스크 관리

AfDB는 시장금리 변동으로부터 당행을 보호하기 위해 자산 및 부채의 민감도를 매칭한다. 이상적인 매칭을 위한 AfDB의 전략은 대차대조표를 이자율에 민감한 두 개의 광범위한 자산 및 부채 유형(유동금리 및 고정금리)으로 나누고 대차대조표의 각 구성 요소의 이자율 측면을 적절한 벤치마크와 일치시키는 것이다.

통화 리스크 관리

‘아프리카개발은행 설립협정’은 당행이 특정 통화의 자산과 일치시키기 위해 (스왑 활동 이후) 부채를 단일 통화로 요청함으로써 환노출에 직접 관여하는 것을 명백히 금지하고 있다. AfDB의 순자산은 특별인출권(SDR)에 해당하는 통화단위(UA)로 표시되기 때문에, 환율 변동폭이 심할 경우 잠재적으로 환산 환리스크에 노출될 위험이 있다. AfDB는 순자산의 통화 구성을 가능한 한 특별인출권 통화 바스켓과 일치시킴으로써 UA로 구성된 순자산의 가치 변동폭을 최소화하기 위해 노력한다.

유동성 리스크 관리

AfDB는 장기 개발 대출기관으로서 자본시장으로부터 장기간 새로운 재원을 확보하지 못하게 된다 하더라도 사업을 정상적으로 지속하기 위한 충분한 유동자산을 보유하고 있다. AfDB는 당행의 정책에 의거, 예상 순전대차관, 우발채무 및 채무상환 지급에 기초하여 최소 유동성을 신중하게 설정하여 유지해야 한다. 마찬가지로, AfDB의 정책은 또한 저비용 재정 지원 기회가 발생할 시 이를 활용할 수 있는 취소불능 미지급 대출을 고려할 뿐만 아니라, 최소 유동성에 기초하여 유동 자원을 기준치까지 증가시킬 수 있도록 허용하고 있다.

2011 시장 리스크 보고서

이 보고서에서는 AfDB의 시장 리스크 관리 목표 및 해당 목표를 달성하기 위한 AfDB의 전략을 검토한다. 또한 추가로 정교화가 필요하다고 경영진이 판단하는 영역에 중점을 두고 과년도 전략의 효과를 평가한다.

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